5月9日的經濟學人週刊（The Economists）有一篇特別報導，標題是「Slings and Arrows」。典出莎士比亞名劇「哈姆雷特」（Hamlet）中的一段獨白"Whether 'tis nobler in the mind to suffer the slings and arrows of outrageous fortune."（忍受無情的命運矢石弓箭折磨，是否就是更加高貴的心靈？）西方人因此對於把命運加諸於人身上的磨難，用"slings and arrows"稱之。
經濟學人用這個標題強調「金融科技」（Financial Technology, FinTech）對傳統金融業所加諸的磨難，亦即矽谷的高科技公司已經開始提供銀行服務，這些高科技公司認為金融不過是有關位元和位元組（bits and bytes）的管理，由高科技公司來處理FinTech業務會比傳統銀行更適合。FinTech的發展，將使銀行業更加脆弱並減少利潤，但銀行不太可能被完全消滅。FinTech至少在下列方面比傳統銀行更具優勢：P2P網路借貸、群眾集資、互聯網支付，以及機器人理財顧問（robo "adviser"）。
我們欣見金管會上周宣布將大幅開放銀行轉投資FinTech相關產業的限制，持股上限未來將擴大到100％，預計年底完成相關細節，甚至還準備開放銀行投資生物特徵認證公司，已經超出FinTech產業的直接範圍。對於金管會的這項政策決定，金融業大聲叫好，網路業樂觀看待。我們相信這個政策實施之後，傳統銀行業將脫胎換骨，體質強化；不但可以打亞洲盃，未來若在資本方面能再加強，以堅強的體質打進世界盃也不是夢想。金管會自從曾銘宗主委上任以後的一連串開放政策，我們覺得可以按好幾個「讚」。
經濟學人在其特別報導中指出：P2P網路貸款公司，包括Lending Club、Prosper、SoFi、Zopa 及RateSetter，已經提供了100萬筆價值100億美元的貸款。P2P網路貸款與Uber之於汽車、Airbnb之於飯店，都屬「共享經濟」（sharing economy）概念的應用。P2P網路貸款提供一個中介和信用評分的平台，讓存款人與借款人在平台上直接完成借貸交易，不同於銀行以仲介資金直接賺取利差，P2P網路在平台上收取服務費為其收入。而且P2P平台進行一個類似銀行體系的核心任務：藉著信用評分，他們選擇誰獲得信貸，以及以何種利率獲得，而且對於有拖欠貸款之風險者，平台業者會將他們的名字傳播給該平台的放款人。因此，在小額借貸方面，P2P網路貸款快速成長，對傳統銀行形成強大的壓力。
在群眾集資（crowdfunding）方面，資金需求者知道他收到的錢可以永遠不需要償還；他的義務就是把集資後所生產的商品按照約定的價格和數量，寄送給當初的資金資助者。這種方式的集資，比較像預售，在互聯網世界中則類似P2P網路借貸的實物償還，而且這是傳統銀行業者不曾有的業務，即使風險資本（Venture Capital,即台灣之創投公司）也沒有這樣的經營模式。
在機器人理財顧問（robo "adviser"）方面，由於機器人更擅長邏輯演算，將使傳統「人類」財富顧問在處理眾多資料且需邏輯運算時難以匹敵，從而顯得落伍。機器人顧問的另一個主要賣點是他們承諾除了年費外，不會從他們的客戶身上賺其他的錢。相對於傳統銀行的理財專員為了賺取更多的佣金，經常會遊說客戶買一些並非客戶最需要的金融商品而言，robo-advisers（或稱robo-advisors）更令人信賴。
在互聯網支付包括海外匯款、行動支付等方面，金融消費者自行透過網路，遠比臨櫃作業更省錢省力，甚至更快捷，而且任何時間都可進行，不受銀行營業時間限制。在這方面，傳統銀行業者只能強調傳統系統若在自家銀行內部進行匯款、支付等作業，因是在封閉系統內，會比互聯網更安全；即使跨行轉帳、跨行通匯，在高度監理下的銀行作業也會比互聯網更安全。然而，互聯網支付在安全上也有積極顯著的改進，例如Apple Pay 使用tokenization 技術，它能取代信用卡卡號，透過無線網路在裝置間傳輸複雜的編碼，強調即使 iPhone 手機掉了，信用卡資料也不外洩。
更值得注意的是「網路外星人」（指從不使用網路交易者，通常是老年客戶或對網路始終沒信心者）已經逐漸凋零，所佔比重逐漸降至不具重要性，「網路新移民」（指網路興起後才學習使用網路進行社群活動、金融交易者）正成為FinTech的主力客戶，也促成FinTech的壯大與成長。至於「網路原住民」（指從出生就由「平板『保母』」照顧長大，連網是生活不可或缺者）將是銀行業未來的主力客戶，而且將是FinTech的重度使用者，傳統銀行應及早因應。
因此，金管會開放金融業得以投資FinTech相關事業，甚至可以全資擁有，對於國內金融業者而言，在客戶方面，可以將「網路新移民」與「網路原住民」以FinTech緊緊擁抱，至於對「網路外星人」仍可以提供臨櫃的溫馨服務，亦即對於現在與未來的客戶一個也不放過；在業務上，藉著虛實整合，甚至可以開發出更多的新種服務模式，從而發揮1+1大於2的綜效。誰說老狗一定學不會新把戲呢？(工商時報)
2015年06月16日 04:10
工商時報
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